İkonik 911 modelinin ünlü üreticisi Porsche AG halka açılıyor

Basın bülteni: Şirketin web sitesine göre bunlar Porsche AG'nin 911 milyon hissesidir (şirketin üretimindeki en ünlü modele saygı duruşu niteliğinde). Fon 50/50 oranında, yani 455,5 milyon imtiyazlı hisse ve 455,5 milyon adi hisseye bölünecek.

Dikkat edilmesi gereken birkaç önemli yenilik var:

• Halka arza konu olan Porsche SE (PAH3.DE) ve Porsche AG aynı şirket değil. Porsche SE halihazırda Porsche-Piech ailesi tarafından kontrol edilen borsaya kayıtlı bir şirkettir ve Volkswagen'in en büyük hissedarıdır. Porsche AG, bir spor otomobil üreticisi ve Volkswagen Grubu'nun bir parçası ve yaklaşan halka arzdan etkilenenler de onun hisseleri.
• Halka arz, %25 oranında oy hakkı olmayan imtiyazlı hisseleri içermektedir. Bu havuzun yarısı Porsche SE tarafından halka arz fiyatı üzerinden %7,5 primle satın alınacak. İmtiyazlı hisselerin kalan yüzde 12,5'lik kısmı yatırımcılara sunulacak.
• Üreticinin imtiyazlı hisseleri yatırımcılara 76,5 ile 82,5 Euro aralığında bir fiyatla sunulacak.
• Ortak hisseler borsaya kote olmayacak ve Volkswagen'in elinde kalacak; bu da Porsche AG'nin halka açılmasından sonra otomobil şirketinin çoğunluk hissedarı olarak kalacağı anlamına geliyor.
• Bloomberg'in haberine göre Volkswagen Grubu (VW.DE), şirketin değerlemesinin 75 milyar avroya ulaşmasını bekliyor, bu da ona Volkswagen'in değerlemesinin yaklaşık %80'ine eşdeğer bir miktar verecek.
• Adi hisseler oy hakkına sahip olacak, imtiyazlı hisseler ise sessiz kalacak (oy kullanmayacak). Bu, halka arzdan sonra yatırım yapanların Porsche AG'de hisse sahibi olacağı ancak şirketin nasıl yönetileceği üzerinde bir etkiye sahip olmayacağı anlamına geliyor.
• Porsche AG, hem Volkswagen hem de Porsche SE'nin önemli kontrolü altında kalacak. Porsche AG'nin serbest ticareti, tüm hisselerin yalnızca küçük bir kısmını kapsayacak ve bu da herhangi bir oy hakkı sunmayacak. Bu, herhangi bir yatırımcının şirkette önemli bir hisse elde etmesini veya değişim için baskı yapmasını zorlaştıracaktır. Bu tür bir hareket, perakende yatırımcıların spekülatif hareketlerinden kaynaklanan volatilite riskini azaltabilir.

Volkswagen neden Porsche'yi halka arz etmeye karar verdi?

Volkswagen dünya çapında bilinmesine rağmen şirket, Škoda gibi orta sınıf otomobillerden Lamborghini, Ducati, Audi ve Bentley gibi premium markalara kadar çok sayıda markadan oluşuyor. Bu markalar arasında Porsche AG, kaliteye odaklanan ve pazarın zirvesine hizmet veren en başarılı markalardan biridir. Porsche, Volkswagen'in 3,5'de yaptığı tüm teslimatların yalnızca %2021'ini oluştursa da marka, şirketin toplam gelirinin %12'sini ve faaliyet kârının %26'sını oluşturdu.

Bu konuda daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, videoyu izle XTB'den Tomáš Vranka.